Porque é que uma empresa pode dar lucro… e, mesmo assim, ficar sem dinheiro?
À primeira vista, parece um contrassenso.
Se uma empresa está a dar lucro, significa que está a ganhar dinheiro.
Então porque é que ouvimos tantas vezes empresários dizerem frases como:
“Este ano tivemos lucro… mas a tesouraria está muito apertada.”
Ou:
“As vendas aumentaram, mas continuamos com dificuldade em pagar algumas despesas.”
A verdade é que lucro e dinheiro disponível não são a mesma coisa.
Aliás, compreender esta diferença é um dos aspetos mais importantes da gestão financeira de qualquer empresa.
Infelizmente, é também um dos conceitos que mais dúvidas gera entre empresários.
Neste artigo explicamos, de forma simples, porque é que uma empresa pode apresentar bons resultados contabilísticos e, ainda assim, enfrentar dificuldades de tesouraria.
Lucro e liquidez: duas realidades completamente diferentes
Quando uma empresa fecha um exercício com lucro, isso significa que, de acordo com a contabilidade, as receitas foram superiores às despesas.
É uma excelente notícia.
Mas isso não significa necessariamente que esse dinheiro já esteja na conta bancária.
É precisamente aqui que surge a diferença entre lucro e liquidez.
O lucro mede o desempenho económico da empresa.
A liquidez representa a capacidade de pagar as obrigações do dia a dia.
E nem sempre caminham lado a lado.
Um exemplo muito simples
Imagine uma empresa que vende equipamentos no valor de 100.000 euros.
O negócio é excelente.
A margem é positiva.
No final do mês, os resultados demonstram lucro.
Mas existe um detalhe importante.
O cliente só vai pagar essa fatura dentro de 90 dias.
Durante esses três meses, a empresa continua a ter de pagar:
- salários;
- fornecedores;
- renda;
- eletricidade;
- combustível;
- impostos;
- seguros;
- prestações bancárias.
Ou seja, o lucro existe.
Mas o dinheiro ainda não entrou.
E é exatamente aqui que muitas empresas começam a sentir dificuldades.
Vender muito nem sempre significa receber rapidamente
Em muitos setores de atividade é perfeitamente normal conceder prazos de pagamento aos clientes.
30 dias.
60 dias.
90 dias.
Em alguns casos, até mais.
Enquanto isso, as despesas continuam a vencer todos os meses.
Quanto maior for este desequilíbrio entre receber e pagar, maior poderá ser a pressão sobre a tesouraria.
Outro erro frequente: crescer demasiado depressa
Parece estranho.
Mas crescer também pode criar problemas.
Quando uma empresa aumenta rapidamente as vendas, normalmente precisa de:
- comprar mais mercadorias;
- aumentar stocks;
- contratar colaboradores;
- investir em equipamentos;
- reforçar instalações.
Tudo isto exige dinheiro imediato.
Se os recebimentos demorarem mais tempo a acontecer, a empresa pode sentir falta de liquidez precisamente numa fase em que o negócio está a crescer.
É uma situação muito mais comum do que parece.
O lucro não paga contas
Esta é uma frase que muitos gestores repetem.
E faz todo o sentido.
As contas são pagas com dinheiro disponível.
Não com resultados contabilísticos.
É por isso que acompanhar apenas o lucro pode criar uma falsa sensação de segurança.
Uma empresa pode parecer financeiramente saudável nos relatórios e, ao mesmo tempo, enfrentar dificuldades para cumprir os seus compromissos.
Porque é tão importante acompanhar a tesouraria?
Uma boa gestão não consiste apenas em analisar o que aconteceu.
Consiste também em antecipar o que poderá acontecer nas próximas semanas ou meses.
Ter uma visão clara dos recebimentos previstos, dos pagamentos futuros e das necessidades de financiamento permite tomar decisões mais conscientes.
Por exemplo:
- negociar prazos com fornecedores;
- acelerar cobranças;
- planear investimentos;
- evitar recurso desnecessário a crédito.
Quando existe planeamento, existem menos surpresas.
Como reduzir o risco de falta de liquidez?
Não existe uma fórmula única.
Mas existem boas práticas que fazem uma enorme diferença.
Entre elas:
- acompanhar regularmente os fluxos de caixa;
- controlar os prazos médios de recebimento;
- negociar condições equilibradas com fornecedores;
- evitar acumulação excessiva de stock;
- criar uma reserva financeira para imprevistos;
- analisar os indicadores financeiros de forma periódica.
Pequenas decisões tomadas atempadamente podem evitar grandes problemas no futuro.
Informação é poder de decisão
Os empresários tomam decisões todos os dias.
Algumas envolvem poucos euros.
Outras podem representar investimentos muito significativos.
Quanto melhor for a informação disponível, maior será a capacidade para decidir com segurança.
É precisamente aqui que a contabilidade assume um papel muito mais estratégico do que muitas pessoas imaginam.
Quando os números são analisados de forma correta, deixam de servir apenas para cumprir obrigações legais.
Passam a ser uma ferramenta de gestão.
Uma ferramenta que ajuda a antecipar riscos, identificar oportunidades e apoiar o crescimento sustentável da empresa.
Como a Brandão Ribeiro pode ajudar
Na Brandão Ribeiro, acreditamos que uma boa contabilidade não termina quando os mapas financeiros ficam concluídos.
É aí que começa uma das fases mais importantes: transformar esses números em informação útil para quem gere o negócio.
Acompanhamos os nossos clientes para que compreendam verdadeiramente a situação financeira das suas empresas, interpretem corretamente os seus indicadores e possam tomar decisões mais informadas.
Porque uma empresa sólida não é apenas aquela que apresenta lucro.
É aquela que consegue transformar esse lucro em estabilidade, capacidade de investimento e crescimento sustentável.
Se pretende compreender melhor a realidade financeira da sua empresa e tomar decisões com maior confiança, a Brandão Ribeiro está preparada para o ajudar em cada etapa desse caminho.